20212021年
北京仁堂
财务报表分析
目录
第局部 公司简介
公司简介 ………………………………………………………………………
第二局部 水分析垂直分析
资产负债表 ……………………………………………………………………利润表 …………………………………………………………………………现金流量表 …………………………………………………………………
第三局部 种指标分析
偿债力分析 ………………………………………………………………
盈利力分析 ………………………………………………………………
投资获利力分析 …………………………………………………………
营运力分析 ………………………………………………………………
获现力分析 ………………………………………………………………
第局部 公司简介
北京仁堂全国中药行业著名老字号创立1669年〔清康熙八年〕1723年开始供奉御药历八代皇帝188年300年风雨历程中历代仁堂始终恪守炮制繁必敢省工品味贵必敢减物力古训树立修合见存心天知律意识造制药程中兢兢心精益求精严细精神产品配方独特选料工艺精湛疗效显著享誉海外产品行销40国家区
第二局部 水分析垂直分析
资产负债表
〔〕资产负债表水分析
表 资产负债表〔水分析〕 〔单位：元〕
资产
20211231
20211231
变动额
增〔减〕
货币资金
207899350981
179018604971
2888074601
1613282
交易性金融资产
——
——
——
——
应收票
12814498551
8471830929
434266762
5126008
应收账款
29538762588
28805171709
73359088
2546733
预付款项
22075654377
6085903689
1598975069
2627342
应收款
5993996601
4779654245
121434236
2540649
应收关联公司款
——
——
——
——
应收利息
——
——
——
——
应收股利
22000000
2200000
100
存货
316677469030
204849526109
11182794292
5459029
中消耗性生物资产
——
——
——
——
年期非流动资产
——
——
——
——
流动资产
0
9000000000
900000000
——
流动资产合计
594999732128
441032691652
15396704048
3491057
供出售金融资产
——
——
——
——
持期投资
——
——
——
——
长期应收款
——
——
——
——
长期股权投资
2869416831
5995362676
312594585
521394
投资性房产
——
——
——
——
固定资产
88531758119
88321298305
21045981
0238289
建工程
16021374924
425064174
1559631075
3669166
工程物资
——
——
——
——
固定资产清理
——
——
——
——
生产性生物资产
——
——
——
——
油气资产
——
——
——
——
形资产
19672705639
9662005652
1001069999
1036089
开发支出
——
——
——
——
商誉
0
2597562
259756
100
长期摊费
6506127569
1238718920
526740865
4252303
递延税资产
4188823343
2254080179
193474316
8583293
非流动资产
200000000
0
20000000
——
非流动资产合计
137990206425
107899127468
3009107896
2788816
资产总计
732989938553
548931819120
18405811943
3353023
负债者权益
20111231
20101231
变动额
增〔减〕
短期款
23100000000
17300000000
5800000000
3352601
交易性金融负债
——
——
——
——
应付票
——
——
——
——
应付账款
139184956826
56335595660
82849361166
147064
预收款项
40041017047
19259033394
20781983653
1079077
应付职工薪酬
6075395077
4829836804
1245558273
2578883
应交税费
4805283631
3581029445
1224254186
3418721
应付利息
——
——
——
——
应付股利
489968145
182578350
307389795
1683605
应付款
28301976233
19942812354
8359163879
4191567
应付关联公司款
——
——
——
——
年期非流动负债
——
——
——
——
流动负债
——
——
——
——
流动负债合计
241998596959
121430886007
120567710952
9928916
长期款
——
——
——
——
应付债券
——
——
——
——
长期应付款
1633092769
38899539
1594193230
4098232
专项应付款
——
——
——
——
预计负债
——
——
——
——
递延税负债
509878928
520494417
10615489
20395
非流动负债
7742403245
4813421492
2928981753
6085031
非流动负债合计
9885374942
5372815448
4512559494
8398873
负债合计
251883971901
126803701455
125080270446
9864087
实收资（股）
130206569500
52082627800
78123941700
150
资公积
25392993099
79059756342
53666763243
678813
盈余公积
34319893463
31333071288
2986822175
9532491
减库存股
——
——
——
——
未分配利润
161256091054
165654608851
4398517797
265523
少数股东权益
133420970072
96421223237
36999746835
3837303
外币报表折算价差
3490550536
2423169853
1067380683
4404894
非正常营工程收益调整
——
——
——
——
者权益（股东权益）合计
481105966652
422128117665
58977848987
1397155
负债者（股东权益）合计
732989938553
548931819120
184058119433
3353023
表出北京仁堂资产年初增加3353资产分布表现流动资产增加3491建工程增加366916形资产增加10360长期摊费增加42523均超资产涨幅资金源负债增加9864致年实现净利润股东权益年初增加1397
1流动资产
〔1〕应收票
应收票增加5126全部银行承兑汇票债权质量拟高
〔2〕预付账款
预付账款增加26273基数较增幅较2021年预付账款22亿元数预付非关联方说明预付账款发生具必性
〔3〕应收款
企业应收款较年增加25412021年余额5994万元金额远应收账款金额存操利润情况
〔4〕存货
存货增加5459存货明细中出原材料途物资材料物资包装物增加存货增长属企业开展必增长存货然保持相稳定性满足企业开展壮造成增长
2非流动资产
〔1〕长期股权投资
长期股权投资减少5213合营联营企业长期股权投资减少股市走低减少长期股权投资降低定风险2021年建工程投资幅增加需资金减少长期股权投资缓解局部资金紧张状态
〔2〕建工程
建工程增加366916兴前处理基仁堂科技兴工程等五重工程开展天然药物〔唐山〕生产线工程根完成投产未固定资产增加意味着公司产品市场前景拟医药行业目前前景政府态度公司现竞争力建工程资金会沉淀较良前景局部资金投入公司扩生产规模中举较明智
〔3〕长期摊费
长期摊费费增加42523然增长幅度巨原基数较增幅较长期摊费总资产中占例仅08属正常
〔3〕形资产
形资产增加10360软件土权形资产增加说明公司称升态势公司较强持续开展力
3负债
〔1〕应付账款
应付账款增加14706中9658年应付账款余年应付账款截2011年12月31日该公司应付账款未支付货款年应付账款该公司偿债压力较
〔2〕预收账款
预收账款增长10790说明2021年企业生产规模扩产成品需求增加需求增加导致预收账款增加
〔3〕应付款
该公司长期应付款期末163309万元较期初增长4098倍该公司属公司应付购入商铺款增加致
〔4〕非流动负债分析
该公司非流动负债期末金额77424期初增加6085该公司期收政府补助增加致
4者权益
〔1〕股〔实收资〕变动分析
2021年股增加150原两点期送红股进行利润分配二资公积转增资两种变动然会引起股变动者权益总额变
〔2〕资公积变动分析
该公司资公积期末余额25393较期初减少6788该公司资公积转增资控制企业合致
〔3〕留存收益变动分析
该企业2021年盈余公积未分配利润相2021年分增长953266盈余公积增加反映该企业2021年资积累力弥补亏损力股利分配力风险应付力方面相较2021年定提高未分配利润然减少幅度较企业没较影响
〔二〕资产负债表垂直分析
表二 资产负债表〔垂直分析〕 〔单位：元〕
资产
20211231
20211231
结构〔〕
2021
2021
货币资金
207899350981
179018604971
28363193
3261217
交易性金融资产
——
——
0
应收票
12814498551
8471830929
17482503
154333
应收账款
29538762588
28805171709
40299001
5247495
预付款项
22075654377
6085903689
30117268
1108681
应收款
5993996601
4779654245
08177461
0870719
应收关联公司款
——
——
0
0
应收利息
——
——
0
0
应收股利
——
22000000
0
0004008
存货
316677469030
204849526109
43203522
3731785
中消耗性生物资产
——
——
0
0
年期非流动资产
——
——
0
0
流动资产
——
9000000000
0
1639548
流动资产合计
594999732128
441032691652
81174338
803438
供出售金融资产
——
——
0
0
持期投资
——
——
0
0
长期应收款
——
——
0
0
长期股权投资
2869416831
5995362676
03914674
1092187
投资性房产
0
0
固定资产
88531758119
88321298305
12078168
1608967
建工程
16021374924
425064174
21857565
0077435
工程物资
——
——
0
0
固定资产清理
——
——
0
0
生产性生物资产
——
——
0
0
油气资产
——
——
0
0
形资产
19672705639
9662005652
26838985
1760147
开发支出
——
——
0
0
商誉
——
2597562
0
0000473
长期摊费
6506127569
1238718920
08876149
022566
递延税资产
4188823343
2254080179
05714708
041063
非流动资产
200000000
——
00272855
0
非流动资产合计
137990206425
107899127468
18825662
196562
资产总计
732989938553
548931819120
100
100
负债者权益
20211231
20211231
结构〔〕
2021
2021
短期款
23100000000
17300000000
3151476
3151575
交易性金融负债
——
——
0
0
应付票
——
——
0
0
应付账款
139184956826
56335595660
1898866
1026277
预收款项
40041017047
19259033394
5462697
3508456
应付职工薪酬
6075395077
4829836804
0828851
0879861
应交税费
4805283631
3581029445
0655573
0652363
应付利息
——
——
0
0
应付股利
489968145
182578350
0066845
0033261
应付款
28301976233
19942812354
3861168
3633022
应付关联公司款
——
——
0
0
年期非流动负债
——
——
0
0
流动负债
——
——
0
0
流动负债合计
241998596959
121430886007
3301527
2212131
长期款
——
——
0
0
应付债券
——
——
0
0
长期应付款
1633092769
38899539
0222799
0007086
专项应付款
——
——
0
0
预计负债
——
——
0
0
递延税负债
509878928
520494417
0069562
009482
非流动负债
7742403245
4813421492
1056277
0876871
非流动负债合计
9885374942
5372815448
1348637
0978776
负债合计
251883971901
126803701455
3436391
2310008
实收资（股）
130206569500
52082627800
1776376
9487996
资公积
25392993099
79059756342
3464303
1440247
盈余公积
34319893463
31333071288
4682178
5708008
减库存股
——
——
0
0
未分配利润
161256091054
165654608851
2199977
3017763
少数股东权益
133420970072
96421223237
1820229
1756525
外币报表折算价差
3490550536
2423169853
047621
044143
非正常营工程收益调整
——
——
0
0
者权益（股东权益）合计
481105966652
422128117665
6563609
7689992
负债者（股东权益）合计
732989938553
548931819120
100
100
1资产结构
表二出北京仁堂资产结构方面流动资产重年8034升8117非流动资产占重年1966降1883流动资产非流动资产重差距较更趋势说明该公司资产流动性变现力较强济形势应变力较资产结构够合理资产结构极端化进步加剧需进行调整
〔1〕流动资产
企业流动资产增加预付账款存货占重增加导致预付账款重年111升301存货年3731升4320水分析结果致该公司正处快速开展期产品需求量增加生产规模扩原材料等量增加企业资金运作较宽松流动资产重较资金流动应拟企业持续开展性企业灵活性升应变力增强创造利润开展时机增强加速资金周转潜力提高
〔2〕非流动资产
企业非流动资产降固定资产长期股权投资占重降导致长期股权投资占重年109降039说明公司放慢股权投资速度固定资产占重年1608降1208说明公司2021年固定资产投资没形成新生产力建工程占重增加证明非流动资产重较非流动资产周转力欠缺变现力较弱应变力强会企业带较风险
2资结构
表二出北京仁堂资结构方面负债占重年2310升3436者权益占重年7690降6564
〔1〕负债
负债中流动负债重2212升3301非流动负债098升134企业流动负债占负债总额重高说明企业短期资金赖性较强企业偿债压力较必然求企业营业周转资金周转加快企业想时债务加快周转非流动负债重较低说明企业营程中助外资金程度降低减轻企业偿债压力流动负债重升说明企业短期资金赖性提高企业短期偿债力提高
企业非流动负债重提高说明企业增加助外资金力度偿债力增加
〔2〕者权益
者权益然降重较较稳定实收资重年949升1776说明股东企业信心增加加企业投资力度资公积年1440降346中股溢价减少说明股市低落直接导致股票价格降减少资公积
二利润表
〔〕利润表水分析
表1 利润表〔水分析〕
科目
2021年度
2021年度
增（减）
营业收入
610838371148
382444614196
5971943347
减营业钱
360416884195
208766436727
7264120216
营业税金附加
5885652380
4726520695
2452399471
销售费
104218888023
76454752471
363144666
理费
53312345488
30985001072
7205855622
财务费
271404885
667157579
5931922329
资产减值损失
9589377064
7620455029
2583732897
加公允价值变动净收益
投资收益
1266484947
717899499
7641535462
中联营企业合营企业投资权益
898594601
717899499
2516997188
影响营业利润科目
二营业利润
78953113830
55276505280
4283304169
营业外收入
1579362014
1288058939
2261566347
减营业外支出
369126633
390407219
5450868981
中非流动资产处置净损失
100916296
232569709
5660815141
加影响利润总额科目
三利润总额
80163349211
56174157000
4270503287
减税
14698243262
9064845379
6214554852
加影响净利润科目
四净利润
65465105949
47109311621
3896425929
属母公司者净利润
43806665462
34323360745
2762930118
少数股东损益
21658440487
12785950876
6939248944
五股收益
〔〕根股收益
0336
0261
2873563218
〔二〕稀释股收益
分析：表出北京仁堂股份净利润2021年较2021年增长3896营业收入增长5972营业利润增长4283利润总额增长4271
1营业利润
营业利润2021年较2021年增长4283营业收入投资收益分涨59727642然营业钱增长7264理费销售费资产减值损失增增长财务费降5932营业利润较幅度涨钱费涨中营业钱涨营业利润定影响营业钱涨调整产品结构购入贵细类原材料导致钱增加销售费营业收入增长增长职工薪酬门店租赁费增加造成生产扩致属正常情况理费增加职工薪酬租赁费长期摊费摊销办公费增长致企业开展相符合属正常情况财务费降利息收入汇兑收益增加致符合公司开展进程企业需注意利资金资金运投资开展中
2利润总额
利润总额增长4271营业外支出降低545非流动资产处置净损失降低5661利润总额营业利润涨幅度相营业外收入营业外支出持续没稳定性分析公司未盈利力时候必须剔
3净利润
公司净利润保持继续增长势头2021年相增加3896述原外国家药品十二五规划开始前期投资回报企业开展规模扩净利润增长奉献功没
〔二〕利润表垂直分析
表2 利润表〔垂直分析〕
科目
2021年度
2021年度
结构〔〕
2021年
2021年
营业收入
610838371148
382444614196
100
100
减营业钱
360416884195
208766436727
5900364
5458736
营业税金附加
5885652380
4726520695
0963537
1235871
销售费
104218888023
76454752471
1706161
1999107
理费
53312345488
30985001072
8727734
8477098
财务费
271404885
667157579
004443
017445
资产减值损失
9589377064
7620455029
1569871
1992564
加公允价值变动净收益
投资收益
1266484947
717899499
0207336
0187713
中联营企业合营企业投资权益
898594601
717899499
0147108
0187713
影响营业利润科目
二营业利润
78953113830
55276505280
1292537
1445347
营业外收入
1579362014
1288058939
0258556
0336796
减营业外支出
369126633
390407219
006043
0102082
中非流动资产处置净损失
100916296
232569709
0016521
0060811
加影响利润总额科目
三利润总额
80163349211
56174157000
131235
1468818
减税
14698243262
9064845379
2406241
2370237
加影响净利润科目
四净利润
65465105949
47109311621
1071726
1231794
属母公司者净利润
43806665462
34323360745
7171564
8974727
少数股东损益
21658440487
12785950876
3545691
3343216
五股收益
〔〕根股收益
0336
0261
〔二〕稀释股收益
分析：表2出2021年净利润2021年1232降1072公司获利力稍降结构方面降水分析中净利润明显增高
净利润营业收入中重降原营业钱营业收入中重2021年5459升5900营业钱升调整产品结构购入贵细类原材料导致钱增加企业开展需水分析中出财务费销售费理费增加均未超营业收入增加幅度三项占重2829降2574说明公司控制费方面定成效外投资收益占重然019升021占重低说明没利资金进行投资投资收益公司净利润没作公司然处开展阶段躲避必风险然需注意资金运投资充分利资金时需改良技术理降低必营业钱增加企业净利润
三现金流量表
〔〕现金流量表水分析
表1 现金流量表〔水分析〕
科目
2021年度
2021年度
增〔减〕
营活动产生现金流量
销售商品提供劳务收现金
549224323883
346125755104
5867768
收税费返
274281001
229485736
1951985
收营活动关现金
8183438484
5621158309
4558278
营活动现金流入计
557682043368
351976399149
5844302
购置商品接受劳务支付现金
282626068196
159092017662
7764943
支付职工职工支付现金
85121674775
55974706211
5207168
支付项税费
60044846917
48322289574
2425911
支付营活动关现金
75398921424
39383005350
914504
营活动现金流出计
503191511312
302772018797
6619485
营活动产生现金流量净额
54490532056
49204380352
1074325
二投资活动产生现金流量
收回投资收现金
9100000000
取投资收益收现金
170991758
248524406
311972
处置固定资产形资产长期资产收回现金净额
40557716
52038032
220614
处置子公司营业单位收现金净额
收投资活动关现金
10132699502
4278555604
1368252
投资活动现金流入计
19444248976
4579118042
3246287
购建固定资产形资产长期资产支付现金
42992520955
9228115980
3658862
投资支付现金
200000000
1813362136
889708
取子公司营业单位支付现金净额
支付投资活动关现金
9230462066
100
投资活动现金流出计
43192520955
20271940182
1130656
投资活动产生现金流量净额
23748271979
15692822140
5133207
三筹资活动产生现金流量
吸收投资收现金
935816073
2888200000
675986
取款收现金
33700000000
33100000000
1812689
收筹资活动关现金
筹资活动现金流入计
34635816073
35988200000
375785
债务支付现金
27985000000
33100000000
154532
分配股利利润利息支付现金
28722564965
19175648324
4978667
支付筹资活动关现金
1159619471
400798657
1893272
筹资活动现金流出计
57867184436
52676446981
9854001
筹资活动产生现金流量净额
23231368363
16688246981
3920796
四汇率变动现金影响
656569176
83431439
6869566
四（2）原现金影响
五现金现金等价物净增加额
6854322538
16739879792
590539
六期初现金现金等价物余额
201045028443
162278725179
2388872
七期末现金现金等价物余额
207899350981
179018604971
1613282
分析：表出北京仁堂2021年现金现金等价物净增加额6854万元较2021年降59中营活动产生现金流量净额54490万元较2021年升1074投资活动产生现金流量净额23748万元较2021年减少5133筹资活动产生现金流量净额23231万元较2021年减少3921企业收现力较强坏账风险较营销力错
1营活动产生现金流量
营活动产生现金流量净额会升销售商品提供劳务收现金增长5667然营活动现金流出现金流入增长营活动现金流出基数较导致整张率较实际现金流入量增长量现金流出增长量营活动现金流出中购置商品接受劳务支付现金增长7765资产负债表中应付账款预付账款分增加1470610791说明购置商品接受劳务支付现金增长营活动现金流出增加原次出企业正处扩规模时期扩规模生产需购置量原材料劳务
2投资活动产生现金流量
投资活动产生现金流量净额降5133然投资活动现金流入增加32462投资活动现金流出增加11307投资活动流出现金量远流入现金量投资活动现金流入中收投资活动关现金增加13683收回投资9100万元投资活动现金流入增加说明投资收益定质量投资活动现金流出中购建固定资产形资产长期资产支付现金增加36589资产负债表中建工程增长366016吻合企业投资增加致表达企业处时机见投资活动现金流出增长投资活动产生现金流量净额降原
3筹资活动产生现金流量
筹资活动产生现金流量净额降39212021年样负数筹资活动现金流入降376吸收投资减少6760筹资活动现金流出升985中分配股利利润利息支付现金增加4968支付筹资活动关现金增加18933分配股利支付利息现金28722万元远营活动现金流量净额说明公司重视回报投资者足够力派现
二现金流量表垂直分析
现金流量表〔垂直分析〕
科目
部结构
流入结构
流出结构
流入流出
2021年
2021年
2021年
2021年
2021年
2021年
2021年
2021年
营活动产生现金流量
销售商品提供劳务收现金
9848
9834
收税费返
005
007
收营活动关现金
147
160
营活动现金流入计
10000
10000
9116
8967
购置商品接受劳务支付现金
5617
5255
支付职工职工支付现金
1692
1849
支付项税费
1193
1596
支付营活动关现金
1498
1301
营活动现金流出计
10000
10000
8328
8058
营活动产生现金流量净额
111
116
二投资活动产生现金流量
收回投资收现金
4680
000
取投资收益收现金
088
543
处置固定资产形资产长期资产收回现金净额
021
114
处置子公司营业单位收现金净额
000
000
收投资活动关现金
5211
9344
投资活动现金流入计
10000
10000
318
117
购建固定资产形资产长期资产支付现金
9954
4552
投资支付现金
046
895
取子公司营业单位支付现金净额
000
000
支付投资活动关现金
000
4553
投资活动现金流出计
10000
10000
715
540
投资活动产生现金流量净额
045
023
三筹资活动产生现金流量
吸收投资收现金
270
803
取款收现金
9730
9197
收筹资活动关现金
000
000
筹资活动现金流入计
10000
10000
566
917
债务支付现金
4836
6284
分配股利利润利息支付现金
4964
3640
支付筹资活动关现金
200
076
筹资活动现金流出计
10000
10000
958
1402
筹资活动产生现金流量净额
060
068
合计
10000
10000
10000
10000
分析：表中出北京仁堂2021年现金流入结构中营活动现金流入2006年8967升9116投资活动现金流入2021年117升318筹资活动现金流入2021年917降566难出营活动现金流入公司现金流入源营活动现金流入中销售商品提供劳务收现金2021年9834升9848两年变化营业收入涨55较符合
该企业2021年现金流出结构中营活动现金流出2021年8058升2021年8328投资活动现金流出2021年540升2021年715筹资活动现金流出2021年1402降2021年958两年现金流出结构变化显示公司现金出保持正常营活动现金需外投资活动流出现金购建固定资产形资产筹资活动流出现金分配股利支付利息说明2021年中心扩生产规模预示着公司未产会幅提高营活动现金流入会增加
北京仁堂2021年现金流量表流入流出显示营活动现金流量流入流出111低2021年1161表名公司营活动现金流量净额现金净额增加额奉献局部现金年稍减少说明公司营活动创造现金力稍减弱投资活动现金流量流入流出2021年045高2021年023两年均1原两年均进行投资活动量现金表现出投资活动现金流入缺乏侵蚀现金增加额筹资活动现金流量流入流出2021年060低2021年068说明公司筹资活动现金净额改变较款力稍减弱
综分析出公司营活动现金流量根充裕着产扩营活动现金流量净额会增投资活动正处扩张阶段投资活动固风险容视筹资活动带现金流入较少公司正处扩张开展时期进行投资活动时候注意投资风险
第三局部 类指标分析
企业偿债力分析
〔〕企业短期偿债力
1营运资金
营运资金公式
营运资金流动资产流动负债
公式计算
2021年
2021年
北京仁堂
353001135168
319601805645
分析：计算出2021年2021年相营运资金增长说明公司较强短期偿债力财务状况较稳定
2流动率
流动率公式
公司计算出
北京仁堂
江中制药
康美药业
2021年
246
219
461
2021年
2021年
北京仁堂
246
363
分析：述计算结果出北京仁堂类企业中流动率中等水2021年2021年相流动率降该公司流动率2说明该企业短期偿债力然稍降短期偿债力较强短期债务较安
3速动率
速动率公式
述公式计算出
北京仁堂
江中药业
康美药业
2021年
115
174
368
2021年
2021年
北京仁堂
115
195
分析：述计算结果出北京仁堂该行业中速动率处较低水该企业2021年2021年相速动率降然1处正常范围说明该企业然短期偿债力减弱然具较短期偿债力
4现金率
现金率公式
述公式计算出
北京仁堂
江中药业
康美药业
2021年
8591
8166
30846
2021年
2021年
北京仁堂
8591
14742
分析：述计算结果出北京仁堂该行业中现金率处中等水该行业2021年2021年相现金率降然处较高水说明该公司然短期偿债力减弱偿债力拟乐观
〔二〕企业长期偿债力
1资产负债率
资产负债率公式：
述公式计算出
北京仁堂
江中药业
康美药业
2021年
3436
2592
3931
2021年
2021年
北京仁堂
3436
2310
分析：计算出北京仁堂该行业中资产负债率处中等水2021年2021年相该公司资产负债率升者资投入全部资金中占例增入资金占例减长期偿债力增强注意资产负债率低资产负债率没利财务杠杆表现资产负债率保合理程度利负债者投入资金
2产权率
产权率公式
述公式计算
北京仁堂
江中药业
康美药业
2021年
5236
7408
6476
2021年
2021年
北京仁堂
5236
3004
分析：计算结果出北京仁堂产权率行业中属较低水2021年2021年相拟北京仁堂产权率升说明该公司财力增强长期偿债力增强百元者权益富达负债2021年2021年少
二企业盈利力分析
〔〕销售毛利润率
销售毛利润率公式
公式出
2021年
2021年
北京仁堂
4100
4541
北京仁堂
江中药业
康美药业
销售毛利润率
4100
3350
3018
分析：计算结果知2021年2021年相销售毛利润率4541降4100说明公司销售初始盈利力减弱需引起注意类医药企业相北京仁堂期间费承受力较强盈利力较强较强市场竞争力
〔二〕销售利润率
1销售利润率
销售利润率公式
公式计算出
2021年
2021年
北京仁堂
1312
1469
北京仁堂
江中制药
康美药业
销售利润率
1312
1046
1941
分析：计算出2021年2021年相销售利润率降说明公司通销售获利润力减弱注意控制营业钱行业相北京仁堂销售利润率处般水合理范围
2销售净利率
销售净利率公式
公式计算
2021年
2021年
北京仁堂
10721
1232
北京仁堂
江中制药
康美药业
销售净利率
1072
876
1653
分析：计算出2021年2021年相销售净利率降公司获取净利润力减弱营业钱升造成注意控制营业钱行业相北京仁堂销售利润率处般水公司获净利润力般水
3营业利润率
2021年
2021年
北京仁堂
1293
1445
分析：计算出2021年2021年相净利润利率降说明营业务营业力减弱注意控制营业钱项费
〔三〕总资产报酬率
总资产报酬率公式
公式计算
2021年
2021年
北京仁堂
1251
1079
分析：计算出2021年2021年相公司总资产报酬率1251升1079说明公司利资产创造利润增加资产利率提高公司盈利力增强说明企业增加收入节约资金等方面取良效果
〔四〕资保值增值率
资保值增值率公式
公式计算
2021年
2021年
北京仁堂
11397
10788
分析：计算出2021年2021年相资保值增值率升盈余公积增加造成说明公司盈利力较年定提高
〔五〕钱费利润率
钱费利润率公式
公式计算
2021年
2021年
北京仁堂
1548
1780
分析：述计算出2021年2021年相钱费利润率降说明公司获收益付出代价较年提高说明公司需注意钱控制
三投资者获利力分析
〔〕净资产收益率
净资产收益率公式
公式计算
2021年
2021年
北京仁堂
1449
1158
分析：计算出 2021年2021年相公司净资产收益率升说明者投资带收益提高公司资盈利力增强
〔二〕股收益
利润表出根股收益
2021年
2021年
北京仁堂
0336
0261
分析：数出2021年2021年相股收益较提高说明公司股东均收益水提高股东投资效益提高股票价格良市场表现
〔三〕市盈率
市盈率公式
述公式计算
2021年
2021年
北京仁堂
4506
14782
分析：数出2021年2021年相市盈率幅降数值然非常市盈率降2021年相2021年股票价格幅度降说明公司较开展前景风险非常适控制市盈率处正常水中
〔四〕股净资产
股净资产公式
公式计算
2021年
2021年
北京仁堂
267
625
分析：数出2021年2021年相股净资产降说明公司代表净资产减少
〔五〕市净率
市净率公式
公式计算出
2021年
2021年
北京仁堂
567
617
分析：数出2021年2021年相市净率降数值超3说明企业资产质量降始终树立着良企业形象
四营运力分析
〔〕应收账款周转率
应收账款周转率公式
公式计算出
2021年
2021年
应收账款周转率
2094
1304
应收账款周转天数
1719
2760
分析：数出2021年2021年相应收装款周转率较提高说明公司加强应收账款催收工作缩短应收账款周转天数加快应收账款变现速度提高公司短期偿债力
〔二〕存货周转率
存货周转率公式
公式计算出
2021年
2021年
存货周转率
234
198
存货周转天数
15368
18184
分析：数出存货周转率定提高说明公司加强存货理工作缩短存货周转天数
〔三〕营业周期
营业周期公式
公式计算出
2021年
2021年
营业周期
17087
20944
分析：数出2021年2021年相营业周期明显缩短年快40天说明公司资金周转加快
〔四〕流动资产周转率
流动资产周转率公式
公式计算出
2021年
2021年
流动资产周转率
118
093
流动资产周转天数
30529
38637
分析：数出2021年2021年相流动资产周转率升年提前81天说明公司流动资产利率进步提高
〔五〕固定资产周转率
固定资产周转率公式
公式计算出
2021年
2021年
固定资产周转率
678
421
固定资产周转天数
5310
8546
分析：数出2021年2021年相固定资产周转速度加快年快32天说明公司固定资产利效率较提高
〔六〕总资产周转率
总资产周转率公式
公式计算出
2021年
2021年
总资产周转率
095
073
总资产周转天数
37775
49003
分析：数出2021年2021年相总资产周转率略升年快112天说明资产效程度提升销售力增强公司利全部资产进行营效率进步提高
五指标分析
〔〕销售获现率
销售获现率公式
利述公式进行计算
2021年
2021年
北京仁堂
090
091
分析：述计算结果出2021年2021年相销售获现率降说明公司通销售获取现金力稍减弱率1说明公司产品销售形势非常乐观
〔二〕股营活动现金流量
股营活动现金流量公式
利述公式进行计算
2021年
2021年
北京仁堂
042
043
分析：述计算结果出2021年2021年相股营活动现金流量降低说明公司营活动现金流量股普通股奉献减少进行资支出支付股利力减弱
〔三〕资产现金流量率
资产现金流量率公式
利时行数公式进行计算表
2021年
2021年
北京仁堂
009
009
分析：述计算出2021年2021年相资产现金流量率没变化说明公司资产获取现金力没变化
总结：注意货币资金利适投资利货币现金目前获利力理想规模扩生产扩希较营活动收益保障股东权益发现仁堂处行业中等较位置继续保持
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20212021年
北京仁堂
财务报表分析
目录
第局部 公司简介
公司简介 ………………………………………………………………………
第二局部 水分析垂直分析
资产负债表 ……………………………………………………………………利润表 …………………………………………………………………………现金流量表 …………………………………………………………………
第三局部 种指标分析
偿债力分析 ………………………………………………………………
盈利力分析 ………………………………………………………………
投资获利力分析 …………………………………………………………
营运力分析 ………………………………………………………………
获现力分析 ………………………………………………………………
第局部 公司简介
北京仁堂全国中药行业著名老字号创立1669年〔清康熙八年〕1723年开始供奉御药历八代皇帝188年300年风雨历程中历代仁堂始终恪守炮制繁必敢省工品味贵必敢减物力古训树立修合见存心天知律意识造制药程中兢兢心精益求精严细精神产品配方独特选料工艺精湛疗效显著享誉海外产品行销40国家区
第二局部 水分析垂直分析
资产负债表
〔〕资产负债表水分析
表 资产负债表〔水分析〕 〔单位：元〕
资产
20211231
20211231
变动额
增〔减〕
货币资金
207899350981
179018604971
2888074601
1613282
交易性金融资产
——
——
——
——
应收票
12814498551
8471830929
434266762
5126008
应收账款
29538762588
28805171709
73359088
2546733
预付款项
22075654377
6085903689
1598975069
2627342
应收款
5993996601
4779654245
121434236
2540649
应收关联公司款
——
——
——
——
应收利息
——
——
——
——
应收股利
22000000
2200000
100
存货
316677469030
204849526109
11182794292
5459029
中消耗性生物资产
——
——
——
——
年期非流动资产
——
——
——
——
流动资产
0
9000000000
900000000
——
流动资产合计
594999732128
441032691652
15396704048
3491057
供出售金融资产
——
——
——
——
持期投资
——
——
——
——
长期应收款
——
——
——
——
长期股权投资
2869416831
5995362676
312594585
521394
投资性房产
——
——
——
——
固定资产
88531758119
88321298305
21045981
0238289
建工程
16021374924
425064174
1559631075
3669166
工程物资
——
——
——
——
固定资产清理
——
——
——
——
生产性生物资产
——
——
——
——
油气资产
——
——
——
——
形资产
19672705639
9662005652
1001069999
1036089
开发支出
——
——
——
——
商誉
0
2597562
259756
100
长期摊费
6506127569
1238718920
526740865
4252303
递延税资产
4188823343
2254080179
193474316
8583293
非流动资产
200000000
0
20000000
——
非流动资产合计
137990206425
107899127468
3009107896
2788816
资产总计
732989938553
548931819120
18405811943
3353023
负债者权益
20111231
20101231
变动额
增〔减〕
短期款
23100000000
17300000000
5800000000
3352601
交易性金融负债
——
——
——
——
应付票
——
——
——
——
应付账款
139184956826
56335595660
82849361166
147064
预收款项
40041017047
19259033394
20781983653
1079077
应付职工薪酬
6075395077
4829836804
1245558273
2578883
应交税费
4805283631
3581029445
1224254186
3418721
应付利息
——
——
——
——
应付股利
489968145
182578350
307389795
1683605
应付款
28301976233
19942812354
8359163879
4191567
应付关联公司款
——
——
——
——
年期非流动负债
——
——
——
——
流动负债
——
——
——
——
流动负债合计
241998596959
121430886007
120567710952
9928916
长期款
——
——
——
——
应付债券
——
——
——
——
长期应付款
1633092769
38899539
1594193230
4098232
专项应付款
——
——
——
——
预计负债
——
——
——
——
递延税负债
509878928
520494417
10615489
20395
非流动负债
7742403245
4813421492
2928981753
6085031
非流动负债合计
9885374942
5372815448
4512559494
8398873
负债合计
251883971901
126803701455
125080270446
9864087
实收资（股）
130206569500
52082627800
78123941700
150
资公积
25392993099
79059756342
53666763243
678813
盈余公积
34319893463
31333071288
2986822175
9532491
减库存股
——
——
——
——
未分配利润
161256091054
165654608851
4398517797
265523
少数股东权益
133420970072
96421223237
36999746835
3837303
外币报表折算价差
3490550536
2423169853
1067380683
4404894
非正常营工程收益调整
——
——
——
——
者权益（股东权益）合计
481105966652
422128117665
58977848987
1397155
负债者（股东权益）合计
732989938553
548931819120
184058119433
3353023
表出北京仁堂资产年初增加3353资产分布表现流动资产增加3491建工程增加366916形资产增加10360长期摊费增加42523均超资产涨幅资金源负债增加9864致年实现净利润股东权益年初增加1397
1流动资产
〔1〕应收票
应收票增加5126全部银行承兑汇票债权质量拟高
〔2〕预付账款
预付账款增加26273基数较增幅较2021年预付账款22亿元数预付非关联方说明预付账款发生具必性
〔3〕应收款
企业应收款较年增加25412021年余额5994万元金额远应收账款金额存操利润情况
〔4〕存货
存货增加5459存货明细中出原材料途物资材料物资包装物增加存货增长属企业开展必增长存货然保持相稳定性满足企业开展壮造成增长
2非流动资产
〔1〕长期股权投资
长期股权投资减少5213合营联营企业长期股权投资减少股市走低减少长期股权投资降低定风险2021年建工程投资幅增加需资金减少长期股权投资缓解局部资金紧张状态
〔2〕建工程
建工程增加366916兴前处理基仁堂科技兴工程等五重工程开展天然药物〔唐山〕生产线工程根完成投产未固定资产增加意味着公司产品市场前景拟医药行业目前前景政府态度公司现竞争力建工程资金会沉淀较良前景局部资金投入公司扩生产规模中举较明智
〔3〕长期摊费
长期摊费费增加42523然增长幅度巨原基数较增幅较长期摊费总资产中占例仅08属正常
〔3〕形资产
形资产增加10360软件土权形资产增加说明公司称升态势公司较强持续开展力
3负债
〔1〕应付账款
应付账款增加14706中9658年应付账款余年应付账款截2011年12月31日该公司应付账款未支付货款年应付账款该公司偿债压力较
〔2〕预收账款
预收账款增长10790说明2021年企业生产规模扩产成品需求增加需求增加导致预收账款增加
〔3〕应付款
该公司长期应付款期末163309万元较期初增长4098倍该公司属公司应付购入商铺款增加致
〔4〕非流动负债分析
该公司非流动负债期末金额77424期初增加6085该公司期收政府补助增加致
4者权益
〔1〕股〔实收资〕变动分析
2021年股增加150原两点期送红股进行利润分配二资公积转增资两种变动然会引起股变动者权益总额变
〔2〕资公积变动分析
该公司资公积期末余额25393较期初减少6788该公司资公积转增资控制企业合致
〔3〕留存收益变动分析
该企业2021年盈余公积未分配利润相2021年分增长953266盈余公积增加反映该企业2021年资积累力弥补亏损力股利分配力风险应付力方面相较2021年定提高未分配利润然减少幅度较企业没较影响
〔二〕资产负债表垂直分析
表二 资产负债表〔垂直分析〕 〔单位：元〕
资产
20211231
20211231
结构〔〕
2021
2021
货币资金
207899350981
179018604971
28363193
3261217
交易性金融资产
——
——
0
应收票
12814498551
8471830929
17482503
154333
应收账款
29538762588
28805171709
40299001
5247495
预付款项
22075654377
6085903689
30117268
1108681
应收款
5993996601
4779654245
08177461
0870719
应收关联公司款
——
——
0
0
应收利息
——
——
0
0
应收股利
——
22000000
0
0004008
存货
316677469030
204849526109
43203522
3731785
中消耗性生物资产
——
——
0
0
年期非流动资产
——
——
0
0
流动资产
——
9000000000
0
1639548
流动资产合计
594999732128
441032691652
81174338
803438
供出售金融资产
——
——
0
0
持期投资
——
——
0
0
长期应收款
——
——
0
0
长期股权投资
2869416831
5995362676
03914674
1092187
投资性房产
0
0
固定资产
88531758119
88321298305
12078168
1608967
建工程
16021374924
425064174
21857565
0077435
工程物资
——
——
0
0
固定资产清理
——
——
0
0
生产性生物资产
——
——
0
0
油气资产
——
——
0
0
形资产
19672705639
9662005652
26838985
1760147
开发支出
——
——
0
0
商誉
——
2597562
0
0000473
长期摊费
6506127569
1238718920
08876149
022566
递延税资产
4188823343
2254080179
05714708
041063
非流动资产
200000000
——
00272855
0
非流动资产合计
137990206425
107899127468
18825662
196562
资产总计
732989938553
548931819120
100
100
负债者权益
20211231
20211231
结构〔〕
2021
2021
短期款
23100000000
17300000000
3151476
3151575
交易性金融负债
——
——
0
0
应付票
——
——
0
0
应付账款
139184956826
56335595660
1898866
1026277
预收款项
40041017047
19259033394
5462697
3508456
应付职工薪酬
6075395077
4829836804
0828851
0879861
应交税费
4805283631
3581029445
0655573
0652363
应付利息
——
——
0
0
应付股利
489968145
182578350
0066845
0033261
应付款
28301976233
19942812354
3861168
3633022
应付关联公司款
——
——
0
0
年期非流动负债
——
——
0
0
流动负债
——
——
0
0
流动负债合计
241998596959
121430886007
3301527
2212131
长期款
——
——
0
0
应付债券
——
——
0
0
长期应付款
1633092769
38899539
0222799
0007086
专项应付款
——
——
0
0
预计负债
——
——
0
0
递延税负债
509878928
520494417
0069562
009482
非流动负债
7742403245
4813421492
1056277
0876871
非流动负债合计
9885374942
5372815448
1348637
0978776
负债合计
251883971901
126803701455
3436391
2310008
实收资（股）
130206569500
52082627800
1776376
9487996
资公积
25392993099
79059756342
3464303
1440247
盈余公积
34319893463
31333071288
4682178
5708008
减库存股
——
——
0
0
未分配利润
161256091054
165654608851
2199977
3017763
少数股东权益
133420970072
96421223237
1820229
1756525
外币报表折算价差
3490550536
2423169853
047621
044143
非正常营工程收益调整
——
——
0
0
者权益（股东权益）合计
481105966652
422128117665
6563609
7689992
负债者（股东权益）合计
732989938553
548931819120
100
100
1资产结构
表二出北京仁堂资产结构方面流动资产重年8034升8117非流动资产占重年1966降1883流动资产非流动资产重差距较更趋势说明该公司资产流动性变现力较强济形势应变力较资产结构够合理资产结构极端化进步加剧需进行调整
〔1〕流动资产
企业流动资产增加预付账款存货占重增加导致预付账款重年111升301存货年3731升4320水分析结果致该公司正处快速开展期产品需求量增加生产规模扩原材料等量增加企业资金运作较宽松流动资产重较资金流动应拟企业持续开展性企业灵活性升应变力增强创造利润开展时机增强加速资金周转潜力提高
〔2〕非流动资产
企业非流动资产降固定资产长期股权投资占重降导致长期股权投资占重年109降039说明公司放慢股权投资速度固定资产占重年1608降1208说明公司2021年固定资产投资没形成新生产力建工程占重增加证明非流动资产重较非流动资产周转力欠缺变现力较弱应变力强会企业带较风险
2资结构
表二出北京仁堂资结构方面负债占重年2310升3436者权益占重年7690降6564
〔1〕负债
负债中流动负债重2212升3301非流动负债098升134企业流动负债占负债总额重高说明企业短期资金赖性较强企业偿债压力较必然求企业营业周转资金周转加快企业想时债务加快周转非流动负债重较低说明企业营程中助外资金程度降低减轻企业偿债压力流动负债重升说明企业短期资金赖性提高企业短期偿债力提高
企业非流动负债重提高说明企业增加助外资金力度偿债力增加
〔2〕者权益
者权益然降重较较稳定实收资重年949升1776说明股东企业信心增加加企业投资力度资公积年1440降346中股溢价减少说明股市低落直接导致股票价格降减少资公积
二利润表
〔〕利润表水分析
表1 利润表〔水分析〕
科目
2021年度
2021年度
增（减）
营业收入
610838371148
382444614196
5971943347
减营业钱
360416884195
208766436727
7264120216
营业税金附加
5885652380
4726520695
2452399471
销售费
104218888023
76454752471
363144666
理费
53312345488
30985001072
7205855622
财务费
271404885
667157579
5931922329
资产减值损失
9589377064
7620455029
2583732897
加公允价值变动净收益
投资收益
1266484947
717899499
7641535462
中联营企业合营企业投资权益
898594601
717899499
2516997188
影响营业利润科目
二营业利润
78953113830
55276505280
4283304169
营业外收入
1579362014
1288058939
2261566347
减营业外支出
369126633
390407219
5450868981
中非流动资产处置净损失
100916296
232569709
5660815141
加影响利润总额科目
三利润总额
80163349211
56174157000
4270503287
减税
14698243262
9064845379
6214554852
加影响净利润科目
四净利润
65465105949
47109311621
3896425929
属母公司者净利润
43806665462
34323360745
2762930118
少数股东损益
21658440487
12785950876
6939248944
五股收益
〔〕根股收益
0336
0261
2873563218
〔二〕稀释股收益
分析：表出北京仁堂股份净利润2021年较2021年增长3896营业收入增长5972营业利润增长4283利润总额增长4271
1营业利润
营业利润2021年较2021年增长4283营业收入投资收益分涨59727642然营业钱增长7264理费销售费资产减值损失增增长财务费降5932营业利润较幅度涨钱费涨中营业钱涨营业利润定影响营业钱涨调整产品结构购入贵细类原材料导致钱增加销售费营业收入增长增长职工薪酬门店租赁费增加造成生产扩致属正常情况理费增加职工薪酬租赁费长期摊费摊销办公费增长致企业开展相符合属正常情况财务费降利息收入汇兑收益增加致符合公司开展进程企业需注意利资金资金运投资开展中
2利润总额
利润总额增长4271营业外支出降低545非流动资产处置净损失降低5661利润总额营业利润涨幅度相营业外收入营业外支出持续没稳定性分析公司未盈利力时候必须剔
3净利润
公司净利润保持继续增长势头2021年相增加3896述原外国家药品十二五规划开始前期投资回报企业开展规模扩净利润增长奉献功没
〔二〕利润表垂直分析
表2 利润表〔垂直分析〕
科目
2021年度
2021年度
结构〔〕
2021年
2021年
营业收入
610838371148
382444614196
100
100
减营业钱
360416884195
208766436727
5900364
5458736
营业税金附加
5885652380
4726520695
0963537
1235871
销售费
104218888023
76454752471
1706161
1999107
理费
53312345488
30985001072
8727734
8477098
财务费
271404885
667157579
004443
017445
资产减值损失
9589377064
7620455029
1569871
1992564
加公允价值变动净收益
投资收益
1266484947
717899499
0207336
0187713
中联营企业合营企业投资权益
898594601
717899499
0147108
0187713
影响营业利润科目
二营业利润
78953113830
55276505280
1292537
1445347
营业外收入
1579362014
1288058939
0258556
0336796
减营业外支出
369126633
390407219
006043
0102082
中非流动资产处置净损失
100916296
232569709
0016521
0060811
加影响利润总额科目
三利润总额
80163349211
56174157000
131235
1468818
减税
14698243262
9064845379
2406241
2370237
加影响净利润科目
四净利润
65465105949
47109311621
1071726
1231794
属母公司者净利润
43806665462
34323360745
7171564
8974727
少数股东损益
21658440487
12785950876
3545691
3343216
五股收益
〔〕根股收益
0336
0261
〔二〕稀释股收益
分析：表2出2021年净利润2021年1232降1072公司获利力稍降结构方面降水分析中净利润明显增高
净利润营业收入中重降原营业钱营业收入中重2021年5459升5900营业钱升调整产品结构购入贵细类原材料导致钱增加企业开展需水分析中出财务费销售费理费增加均未超营业收入增加幅度三项占重2829降2574说明公司控制费方面定成效外投资收益占重然019升021占重低说明没利资金进行投资投资收益公司净利润没作公司然处开展阶段躲避必风险然需注意资金运投资充分利资金时需改良技术理降低必营业钱增加企业净利润
三现金流量表
〔〕现金流量表水分析
表1 现金流量表〔水分析〕
科目
2021年度
2021年度
增〔减〕
营活动产生现金流量
销售商品提供劳务收现金
549224323883
346125755104
5867768
收税费返
274281001
229485736
1951985
收营活动关现金
8183438484
5621158309
4558278
营活动现金流入计
557682043368
351976399149
5844302
购置商品接受劳务支付现金
282626068196
159092017662
7764943
支付职工职工支付现金
85121674775
55974706211
5207168
支付项税费
60044846917
48322289574
2425911
支付营活动关现金
75398921424
39383005350
914504
营活动现金流出计
503191511312
302772018797
6619485
营活动产生现金流量净额
54490532056
49204380352
1074325
二投资活动产生现金流量
收回投资收现金
9100000000
取投资收益收现金
170991758
248524406
311972
处置固定资产形资产长期资产收回现金净额
40557716
52038032
220614
处置子公司营业单位收现金净额
收投资活动关现金
10132699502
4278555604
1368252
投资活动现金流入计
19444248976
4579118042
3246287
购建固定资产形资产长期资产支付现金
42992520955
9228115980
3658862
投资支付现金
200000000
1813362136
889708
取子公司营业单位支付现金净额
支付投资活动关现金
9230462066
100
投资活动现金流出计
43192520955
20271940182
1130656
投资活动产生现金流量净额
23748271979
15692822140
5133207
三筹资活动产生现金流量
吸收投资收现金
935816073
2888200000
675986
取款收现金
33700000000
33100000000
1812689
收筹资活动关现金
筹资活动现金流入计
34635816073
35988200000
375785
债务支付现金
27985000000
33100000000
154532
分配股利利润利息支付现金
28722564965
19175648324
4978667
支付筹资活动关现金
1159619471
400798657
1893272
筹资活动现金流出计
57867184436
52676446981
9854001
筹资活动产生现金流量净额
23231368363
16688246981
3920796
四汇率变动现金影响
656569176
83431439
6869566
四（2）原现金影响
五现金现金等价物净增加额
6854322538
16739879792
590539
六期初现金现金等价物余额
201045028443
162278725179
2388872
七期末现金现金等价物余额
207899350981
179018604971
1613282
分析：表出北京仁堂2021年现金现金等价物净增加额6854万元较2021年降59中营活动产生现金流量净额54490万元较2021年升1074投资活动产生现金流量净额23748万元较2021年减少5133筹资活动产生现金流量净额23231万元较2021年减少3921企业收现力较强坏账风险较营销力错
1营活动产生现金流量
营活动产生现金流量净额会升销售商品提供劳务收现金增长5667然营活动现金流出现金流入增长营活动现金流出基数较导致整张率较实际现金流入量增长量现金流出增长量营活动现金流出中购置商品接受劳务支付现金增长7765资产负债表中应付账款预付账款分增加1470610791说明购置商品接受劳务支付现金增长营活动现金流出增加原次出企业正处扩规模时期扩规模生产需购置量原材料劳务
2投资活动产生现金流量
投资活动产生现金流量净额降5133然投资活动现金流入增加32462投资活动现金流出增加11307投资活动流出现金量远流入现金量投资活动现金流入中收投资活动关现金增加13683收回投资9100万元投资活动现金流入增加说明投资收益定质量投资活动现金流出中购建固定资产形资产长期资产支付现金增加36589资产负债表中建工程增长366016吻合企业投资增加致表达企业处时机见投资活动现金流出增长投资活动产生现金流量净额降原
3筹资活动产生现金流量
筹资活动产生现金流量净额降39212021年样负数筹资活动现金流入降376吸收投资减少6760筹资活动现金流出升985中分配股利利润利息支付现金增加4968支付筹资活动关现金增加18933分配股利支付利息现金28722万元远营活动现金流量净额说明公司重视回报投资者足够力派现
二现金流量表垂直分析
现金流量表〔垂直分析〕
科目
部结构
流入结构
流出结构
流入流出
2021年
2021年
2021年
2021年
2021年
2021年
2021年
2021年
营活动产生现金流量
销售商品提供劳务收现金
9848
9834
收税费返
005
007
收营活动关现金
147
160
营活动现金流入计
10000
10000
9116
8967
购置商品接受劳务支付现金
5617
5255
支付职工职工支付现金
1692
1849
支付项税费
1193
1596
支付营活动关现金
1498
1301
营活动现金流出计
10000
10000
8328
8058
营活动产生现金流量净额
111
116
二投资活动产生现金流量
收回投资收现金
4680
000
取投资收益收现金
088
543
处置固定资产形资产长期资产收回现金净额
021
114
处置子公司营业单位收现金净额
000
000
收投资活动关现金
5211
9344
投资活动现金流入计
10000
10000
318
117
购建固定资产形资产长期资产支付现金
9954
4552
投资支付现金
046
895
取子公司营业单位支付现金净额
000
000
支付投资活动关现金
000
4553
投资活动现金流出计
10000
10000
715
540
投资活动产生现金流量净额
045
023
三筹资活动产生现金流量
吸收投资收现金
270
803
取款收现金
9730
9197
收筹资活动关现金
000
000
筹资活动现金流入计
10000
10000
566
917
债务支付现金
4836
6284
分配股利利润利息支付现金
4964
3640
支付筹资活动关现金
200
076
筹资活动现金流出计
10000
10000
958
1402
筹资活动产生现金流量净额
060
068
合计
10000
10000
10000
10000
分析：表中出北京仁堂2021年现金流入结构中营活动现金流入2006年8967升9116投资活动现金流入2021年117升318筹资活动现金流入2021年917降566难出营活动现金流入公司现金流入源营活动现金流入中销售商品提供劳务收现金2021年9834升9848两年变化营业收入涨55较符合
该企业2021年现金流出结构中营活动现金流出2021年8058升2021年8328投资活动现金流出2021年540升2021年715筹资活动现金流出2021年1402降2021年958两年现金流出结构变化显示公司现金出保持正常营活动现金需外投资活动流出现金购建固定资产形资产筹资活动流出现金分配股利支付利息说明2021年中心扩生产规模预示着公司未产会幅提高营活动现金流入会增加
北京仁堂2021年现金流量表流入流出显示营活动现金流量流入流出111低2021年1161表名公司营活动现金流量净额现金净额增加额奉献局部现金年稍减少说明公司营活动创造现金力稍减弱投资活动现金流量流入流出2021年045高2021年023两年均1原两年均进行投资活动量现金表现出投资活动现金流入缺乏侵蚀现金增加额筹资活动现金流量流入流出2021年060低2021年068说明公司筹资活动现金净额改变较款力稍减弱
综分析出公司营活动现金流量根充裕着产扩营活动现金流量净额会增投资活动正处扩张阶段投资活动固风险容视筹资活动带现金流入较少公司正处扩张开展时期进行投资活动时候注意投资风险
第三局部 类指标分析
企业偿债力分析
〔〕企业短期偿债力
1营运资金
营运资金公式
营运资金流动资产流动负债
公式计算
2021年
2021年
北京仁堂
353001135168
319601805645
分析：计算出2021年2021年相营运资金增长说明公司较强短期偿债力财务状况较稳定
2流动率
流动率公式
公司计算出
北京仁堂
江中制药
康美药业
2021年
246
219
461
2021年
2021年
北京仁堂
246
363
分析：述计算结果出北京仁堂类企业中流动率中等水2021年2021年相流动率降该公司流动率2说明该企业短期偿债力然稍降短期偿债力较强短期债务较安
3速动率
速动率公式
述公式计算出
北京仁堂
江中药业
康美药业
2021年
115
174
368
2021年
2021年
北京仁堂
115
195
分析：述计算结果出北京仁堂该行业中速动率处较低水该企业2021年2021年相速动率降然1处正常范围说明该企业然短期偿债力减弱然具较短期偿债力
4现金率
现金率公式
述公式计算出
北京仁堂
江中药业
康美药业
2021年
8591
8166
30846
2021年
2021年
北京仁堂
8591
14742
分析：述计算结果出北京仁堂该行业中现金率处中等水该行业2021年2021年相现金率降然处较高水说明该公司然短期偿债力减弱偿债力拟乐观
〔二〕企业长期偿债力
1资产负债率
资产负债率公式：
述公式计算出
北京仁堂
江中药业
康美药业
2021年
3436
2592
3931
2021年
2021年
北京仁堂
3436
2310
分析：计算出北京仁堂该行业中资产负债率处中等水2021年2021年相该公司资产负债率升者资投入全部资金中占例增入资金占例减长期偿债力增强注意资产负债率低资产负债率没利财务杠杆表现资产负债率保合理程度利负债者投入资金
2产权率
产权率公式
述公式计算
北京仁堂
江中药业
康美药业
2021年
5236
7408
6476
2021年
2021年
北京仁堂
5236
3004
分析：计算结果出北京仁堂产权率行业中属较低水2021年2021年相拟北京仁堂产权率升说明该公司财力增强长期偿债力增强百元者权益富达负债2021年2021年少
二企业盈利力分析
〔〕销售毛利润率
销售毛利润率公式
公式出
2021年
2021年
北京仁堂
4100
4541
北京仁堂
江中药业
康美药业
销售毛利润率
4100
3350
3018
分析：计算结果知2021年2021年相销售毛利润率4541降4100说明公司销售初始盈利力减弱需引起注意类医药企业相北京仁堂期间费承受力较强盈利力较强较强市场竞争力
〔二〕销售利润率
1销售利润率
销售利润率公式
公式计算出
2021年
2021年
北京仁堂
1312
1469
北京仁堂
江中制药
康美药业
销售利润率
1312
1046
1941
分析：计算出2021年2021年相销售利润率降说明公司通销售获利润力减弱注意控制营业钱行业相北京仁堂销售利润率处般水合理范围
2销售净利率
销售净利率公式
公式计算
2021年
2021年
北京仁堂
10721
1232
北京仁堂
江中制药
康美药业
销售净利率
1072
876
1653
分析：计算出2021年2021年相销售净利率降公司获取净利润力减弱营业钱升造成注意控制营业钱行业相北京仁堂销售利润率处般水公司获净利润力般水
3营业利润率
2021年
2021年
北京仁堂
1293
1445
分析：计算出2021年2021年相净利润利率降说明营业务营业力减弱注意控制营业钱项费
〔三〕总资产报酬率
总资产报酬率公式
公式计算
2021年
2021年
北京仁堂
1251
1079
分析：计算出2021年2021年相公司总资产报酬率1251升1079说明公司利资产创造利润增加资产利率提高公司盈利力增强说明企业增加收入节约资金等方面取良效果
〔四〕资保值增值率
资保值增值率公式
公式计算
2021年
2021年
北京仁堂
11397
10788
分析：计算出2021年2021年相资保值增值率升盈余公积增加造成说明公司盈利力较年定提高
〔五〕钱费利润率
钱费利润率公式
公式计算
2021年
2021年
北京仁堂
1548
1780
分析：述计算出2021年2021年相钱费利润率降说明公司获收益付出代价较年提高说明公司需注意钱控制
三投资者获利力分析
〔〕净资产收益率
净资产收益率公式
公式计算
2021年
2021年
北京仁堂
1449
1158
分析：计算出 2021年2021年相公司净资产收益率升说明者投资带收益提高公司资盈利力增强
〔二〕股收益
利润表出根股收益
2021年
2021年
北京仁堂
0336
0261
分析：数出2021年2021年相股收益较提高说明公司股东均收益水提高股东投资效益提高股票价格良市场表现
〔三〕市盈率
市盈率公式
述公式计算
2021年
2021年
北京仁堂
4506
14782
分析：数出2021年2021年相市盈率幅降数值然非常市盈率降2021年相2021年股票价格幅度降说明公司较开展前景风险非常适控制市盈率处正常水中
〔四〕股净资产
股净资产公式
公式计算
2021年
2021年
北京仁堂
267
625
分析：数出2021年2021年相股净资产降说明公司代表净资产减少
〔五〕市净率
市净率公式
公式计算出
2021年
2021年
北京仁堂
567
617
分析：数出2021年2021年相市净率降数值超3说明企业资产质量降始终树立着良企业形象
四营运力分析
〔〕应收账款周转率
应收账款周转率公式
公式计算出
2021年
2021年
应收账款周转率
2094
1304
应收账款周转天数
1719
2760
分析：数出2021年2021年相应收装款周转率较提高说明公司加强应收账款催收工作缩短应收账款周转天数加快应收账款变现速度提高公司短期偿债力
〔二〕存货周转率
存货周转率公式
公式计算出
2021年
2021年
存货周转率
234
198
存货周转天数
15368
18184
分析：数出存货周转率定提高说明公司加强存货理工作缩短存货周转天数
〔三〕营业周期
营业周期公式
公式计算出
2021年
2021年
营业周期
17087
20944
分析：数出2021年2021年相营业周期明显缩短年快40天说明公司资金周转加快
〔四〕流动资产周转率
流动资产周转率公式
公式计算出
2021年
2021年
流动资产周转率
118
093
流动资产周转天数
30529
38637
分析：数出2021年2021年相流动资产周转率升年提前81天说明公司流动资产利率进步提高
〔五〕固定资产周转率
固定资产周转率公式
公式计算出
2021年
2021年
固定资产周转率
678
421
固定资产周转天数
5310
8546
分析：数出2021年2021年相固定资产周转速度加快年快32天说明公司固定资产利效率较提高
〔六〕总资产周转率
总资产周转率公式
公式计算出
2021年
2021年
总资产周转率
095
073
总资产周转天数
37775
49003
分析：数出2021年2021年相总资产周转率略升年快112天说明资产效程度提升销售力增强公司利全部资产进行营效率进步提高
五指标分析
〔〕销售获现率
销售获现率公式
利述公式进行计算
2021年
2021年
北京仁堂
090
091
分析：述计算结果出2021年2021年相销售获现率降说明公司通销售获取现金力稍减弱率1说明公司产品销售形势非常乐观
〔二〕股营活动现金流量
股营活动现金流量公式
利述公式进行计算
2021年
2021年
北京仁堂
042
043
分析：述计算结果出2021年2021年相股营活动现金流量降低说明公司营活动现金流量股普通股奉献减少进行资支出支付股利力减弱
〔三〕资产现金流量率
资产现金流量率公式
利时行数公式进行计算表
2021年
2021年
北京仁堂
009
009
分析：述计算出2021年2021年相资产现金流量率没变化说明公司资产获取现金力没变化
总结：注意货币资金利适投资利货币现金目前获利力理想规模扩生产扩希较营活动收益保障股东权益发现仁堂处行业中等较位置继续保持
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